跳转到内容

保本基金

维基百科,自由的百科全书

保本基金證券投資基金的一種,指基金公司在基金合同中保證投資者本金安全的基金。保本基金的前提條件,是投資者需持有一定的期限,若提前贖回,則不能享受保本的待遇。

保本基金主要投資於風險很低的證券,以保證投資者到期時至少能夠取回本金之餘,仍有機會獲取一定回報。一般而言,保本基金的回報通常是高於銀行存款利息

保本基金通常會設有擔保人。如果在保本基金到期時,可贖回金額低於本金,擔保人會提供擔保,使投資者能夠贖回與本金等額的金錢。

比较常见的投资方式是利用资金中的一部分,比如75%投入一个无息债券合同,这个合同通常就是有担保人提供。而这个无息债券会在保本基金到期的同一天到期,而返还面值正好就是需要保证的本金。另外较小一部分资金被用来实际投资。为了达到与全额投资相等的效果,可能会使用杠杆机制,从而在事实上放大风险。

另外,保本基金可能会收取比一般不保本基金更高的管理费用。